یک معامله‌گر حرفه‌ای کسی نیست که چندین صفحه معاملاتی بیشتر داشته باشد، تجهیزات بهتری داشته باشد یا از اندیکاتورهای بهتری استفاده کند. یک معامله‌گر حرفه‌ای بر اساس رویکرد ذهنی‌اش نسبت به معاملات و نحوه مدیریت روتین روزانه‌اش شناخته می‌شود.
بنابراین، هر تریدر آماتور می‌تواند به سادگی با پیروی از چند اصل و تغییر رویکرد خود، ویژگی‌های مهمی را کسب کند. مقاله زیر شما را با ۶ اصل معاملاتی رایج که تفاوت‌های عمده‌ای بین تریدرهای آماتور و حرفه‌ای ایجاد می‌کند، آشنا می‌کند.
تریدرهای آماتور معمولاً به راحتی حواسشان پرت می‌شود، زمان زیادی را به طور غیرمؤثر در برابر صفحه نمایش صرف می‌کنند و تحت تأثیر پیروزی‌ها یا باخت‌های خود قرار می‌گیرند. آنها همچنین به طور شخصی به ضررها واکنش نشان می‌دهند و به دنبال پول سریع هستند. در مقابل، تریدرهای حرفه‌ای بر تمرکز، برنامه‌ریزی دقیق و مدیریت ریسک تأکید دارند و می‌دانند که موفقیت در این حرفه نیازمند صبر و تعهد است.
معامله‌گر آماتور
تریدر آماتور در حین معامله به تماشای ویدیوهای یوتیوب، آنلاین بودن در فیسبوک، چت در اسکایپ یا تماشای تلویزیون می‌پردازد. او به راحتی تمرکز خود را از دست می‌دهد و در زمان‌هایی که هیچ سیگنالی وجود ندارد یا بازارها کُند هستند، کارهای مختلفی را انجام می‌دهد. بنابراین، او به راحتی معاملات را از دست می‌دهد و هنگام محاسبه موقعیت و اجرای معاملات، اشتباهاتی مرتکب می‌شود.
تریدرهای آماتور تمایل دارند ساعت‌ها به چارت‌ها نگاه کنند و به طور تصادفی از تایم‌فریم‌های مختلف برای شکار یک معامله جستجو کنند. افسانه‌ای که می‌گوید زمان‌گذران روی صفحه می‌تواند به یک تریدر کمک کند تا بهتر شود، هنوز در میان تریدرهای آماتور پذیرفته شده است. تماشای چارت‌ها به صرف تماشای آن هیچ ارزشی ندارد اگر نمی‌دانید به دنبال چه هستید.
تریدر آماتور بر این باور است که بعد از چند معامله موفق به طور پی در پی، مهارت‌های فوق‌العاده‌ای کسب کرده است یا استراتژی معاملاتی‌اش به یک دستگاه پول‌ساز تبدیل شده که نمی‌تواند شکست بخورد. مشکل این است که بعد از چند پیروزی، تریدرهای آماتور با استفاده از ریسک بیش از حد، معامله‌هایی با حجم بزرگ انجام می‌دهند یا قوانین معاملاتی خود را نقض می‌کنند چون «احساس» می‌کنند که چه اتفاقی قرار است بیفتد. غیرمعمول نیست که بعد از ۴ یا ۵ معامله پیروزمند، تریدرها تمام سودهای خود را در یک معامله از دست بدهند. آیا شما هم در این مورد گناهکارید؟
معامله‌گر آماتور زمانی که دچار یک سری باخت می‌شود، اعتماد به نفسش را در مهارت‌ها و استراتژی معاملاتی‌اش از دست می‌دهد. تریدر آماتور تمایل دارد استراتژی معاملاتی‌اش را تغییر دهد یا قوانین معاملاتی‌اش را زیر پا بگذارد چون می‌خواهد ضررهایش را جبران کند. سری‌های باخت برای تریدرهای آماتور خطرناک هستند چون معمولاً منجر به ضررهای بیشتری می‌شوند وقتی تریدرها سعی می‌کنند پول از دست رفته را جبران کنند.
قبول کردن اینکه ایده معاملاتی شما اشتباه بوده و قرار است پول از دست بدهید، سخت است. به‌ویژه تریدرهای جدید و کم‌تجربه نمی‌توانند اشتباه بودن را بپذیرند و زمانی که می‌بینند قیمت در حال نزدیک شدن به حد ضررشان است، یکی از کارهای زیر را انجام می‌دهند: ۱. تنظیم حد ضرر دورتر برای تأخیر در ضرر ۲. اضافه کردن به یک موقعیت بازنده برای خروج سریع‌تر از ضرر هنگامی که قیمت تغییر کند ۳. به طور کامل برداشتن حد ضرر چون در نهایت قیمت باید تغییر کند. تمام این تاکتیک‌ها منجر به ضررهای بزرگ و تماس‌های مارجین می‌شوند. یک تریدر که در یکی از سه سناریوی ذکر شده درگیر است، به‌طور کامل از تبدیل شدن به یک تریدر حرفه‌ای دور است.
تریدر حرفه‌ای
وقتی تریدر حرفه‌ای در حال معامله است، ۱۰۰% تمرکز دارد و هیچ کار دیگری جز تماشای چارت‌هایش انجام نمی‌دهد. او ممکن است یک وب‌سایت باز کرده باشد تا اخبار را رصد کند یا تیکر خبری در یک کانال تلویزیونی را تماشا کند (در حالت بی‌صدا)، اما همین. تریدر حرفه‌ای می‌داند که چقدر مهم است که ۱۰۰% متمرکز باشد و زمانی که کاری برای انجام دادن نیست و هیچ سیگنال معاملاتی در دید نیست، پلتفرم خود را خاموش می‌کند، بر روی مهارت‌های معاملاتی‌اش کار می‌کند یا به سادگی روز را استراحت می‌کند.
تریدر حرفه‌ای یک برنامه معاملاتی دقیق دارد و دقیقاً می‌داند که به دنبال چه چیزی است و چه زمانی می‌خواهد معامله کند. او به طور تصادفی از تایم‌فریم‌ها عبور نمی‌کند، بلکه با صبر منتظر می‌ماند تا معامله به او بیاید. او زمان خود را با نشستن در جلوی چارت‌هایش در تمام روز هدر نمی‌دهد وقتی کاری برای انجام دادن نیست. زمانی که هیچ کاری برای انجام دادن نیست، تریدر حرفه‌ای به دفترچه معاملاتش برمی‌گردد و عملکرد گذشته‌اش را بررسی می‌کند تا راه‌هایی برای بهتر شدن پیدا کند.
تریدر حرفه‌ای می‌داند که او به ناگاه یک سوپر تریدر نشده و نمی‌تواند پیش‌بینی کند که چه اتفاقی قرار است بیفتد. یک سری پیروزی عادی است و بارها و بارها اتفاق می‌افتد؛ این تنها بخشی از دنیای معاملات است. تریدر حرفه‌ای همواره به برنامه‌اش پایبند است، همواره از قوانین مدیریت ریسک و سرمایه‌گذاری پیروی می‌کند و هرگز اجازه نمی‌دهد که یک معامله باخت significant بخش زیادی از سرمایه‌اش را از بین ببرد.
برای تریدر حرفه‌ای، سری‌های پیروزی و باخت اهمیت چندانی ندارند. آنها اجتناب‌ناپذیر هستند و بارها و بارها اتفاق می‌افتند. تریدر حرفه‌ای می‌داند که در بلندمدت، استراتژی معاملاتی‌اش به او سود خواهد داد، بی‌توجه به هر چیز. تریدر حرفه‌ای به قوانینش پایبند است و هرگز عقلش را از دست نمی‌دهد.
تریدر حرفه‌ای بر اساس دو اصل زیر زندگی می‌کند: ۱. یک معامله فقط یک معامله است و نتیجه یک معامله خاص اهمیتی ندارد ۲. حد ضرر قیمتی است که در آن کاملاً می‌پذیرید که ایده معاملاتی شما اشتباه بوده و در آنجا می‌خواهید از بازار خارج شوید. تریدر حرفه‌ای می‌داند که نتیجه یک معامله کاملاً بی‌اهمیت است. چه یک معامله برنده باشد و چه بازنده، اهمیتی ندارد چون بزودی ۴۰۰، ۵۰۰ یا ۸۰۰ معامله دیگر خواهد آمد که می‌تواند از آنها سود ببرد. تریدر حرفه‌ای همچنین می‌پذیرد که حد ضرر جایی است که معامله‌اش اشتباه بوده و او خوشحال است که از معامله خارج می‌شود چون قرار نیست به او پول بدهد.
به سرعت پولدار می‌شوید؟
هدف معاملاتی شما چیست؟ آیا باور دارید که معامله‌گری راهی برای به‌دست آوردن پول زیاد در مدت زمان کوتاه است؟ تحقیقات نشان داده است که تریدرهایی که باور دارند می‌توانند به سرعت پولدار شوند، بیشترین میزان ضرر را متحمل می‌شوند.
برای تریدر حرفه‌ای، معامله‌گری یک شغل عادی است. تریدر حرفه‌ای برای هیجان معامله نمی‌کند یا به دلیل اینکه می‌خواهد با چند معامله خوش‌شانس ثروتمند شود، معامله نمی‌کند. معامله‌گری یک شغل آسان نیست و نیاز به زمان، کار سخت و تلاش زیاد دارد تا بتوانید درآمدی کسب کنید. در نهایت، بودن به عنوان یک تریدر مانند بسیاری از شغل‌های دیگر است.
برای تبدیل شدن به یک تریدر حرفه‌ای، مانند یک حرفه‌ای رفتار کنید. رفتار مانند یک تریدر حرفه‌ای نیاز به سرمایه زیادی یا تجهیزات گران‌قیمت ندارد. شما می‌توانید همین حالا مانند یک تریدر حرفه‌ای معامله کنید. رفتار معاملاتی‌تان را تحلیل کنید و سپس ببینید چگونه می‌توانید تغییراتی ایجاد کنید تا معاملات خود را به سطح بعدی برسانید.
سرمایه‌گذاری قمار نیست
لابد شما هم شنیده‌اید که در طول بحث در مورد امور مالی، کسی می‌گوید سرمایه‌گذاری در بازار سهام درست مانند قمار است. سرمایه‌گذاری و قمار مطمئناً هر دو شامل ریسک و انتخاب هستند؛ به طور خاص، ریسک سرمایه با امید به سود آینده. اما قمار معمولاً یک فعالیت کوتاه‌مدت است، در حالی که سرمایه‌گذاری در سهام می‌تواند تا آخر عمر دوام بیاورد.
سرمایه‌گذاری در بازار سهام معمولاً بازده مورد انتظار مثبت (positive expected return) را به طور متوسط در بلندمدت به همراه دارد. از سوی دیگر، به طور متوسط و در درازمدت بازده منفی مورد انتظار برای قماربازان وجود دارد. یک اصل کلیدی در سرمایه‌گذاری و قمار این است که ریسک را به حداقل برسانید و در عین حال پاداش را به حداکثر برسانید. سرمایه‌گذاران منابع اطلاعاتی مرتبط بیشتری نسبت به قماربازان دارند. در مقابل، قماربازان راه‌های کمتری برای کاهش ضرر نسبت به سرمایه‌گذاران دارند. با گذشت زمان، شانس به نفع شما به عنوان یک سرمایه‌گذار خواهد بود و به نفع شما به عنوان یک قمارباز نخواهد بود.
سرمایه‌گذاری چیست؟
سرمایه‌گذاری عمل تخصیص وجوه یا تعهد سرمایه به یک دارایی مانند سهام یا اوراق قرضه با انتظار ایجاد درآمد یا سود است. انتظار بازده به شکل درآمد یا افزایش قیمت، فرض اصلی سرمایه‌گذاری است. ریسک و بازده در سرمایه‌گذاری دست به دست هم می‌دهند. با این حال، ریسک کم به طور کلی به معنای بازده مورد انتظار پایین است، در حالی که بازده بالاتر معمولاً با ریسک بالاتر همراه است.
سرمایه‌گذاران باید تصمیم بگیرند که چه مقدار پول می‌خواهند ریسک کنند. برخی از معامله‌گران معمولاً بین ۲ تا ۵ درصد از پایه سرمایه خود را در هر معامله خاصی ریسک می‌کنند. سرمایه‌گذاران بلندمدت دائماً فضیلت‌های تنوع در کلاس‌های مختلف دارایی را می‌شنوند. با این حال، انتظارات ریسک و بازده در یک کلاس دارایی بسیار متفاوت است، به خصوص اگر مانند سهام بزرگ باشد.
این اساساً یک استراتژی مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری است: پخش سرمایه شما در دارایی‌های مختلف یا انواع دارایی‌های مختلف در یک کلاس، احتمالاً به حداقل رساندن ضررهای احتمالی کمک می‌کند.
برای افزایش عملکرد دارایی‌های خود، برخی از سرمایه‌گذاران الگوهای معاملاتی را با تفسیر نمودارهای سهام مطالعه می‌کنند. تکنیسین‌های بازار سهام سعی می‌کنند از نمودارها استفاده کنند تا بفهمند سهام در آینده به کجا می‌رود. این حوزه مطالعاتی که به تجزیه و تحلیل نمودارها اختصاص دارد، معمولاً به عنوان تحلیل تکنیکال (technical analysis) شناخته می‌شود.
وقتی قمار می‌کنید، هیچ چیز ندارید، اما وقتی در یک سهام سرمایه‌گذاری می‌کنید، صاحب سهمی از شرکت اصلی هستید. برخی از شرکت‌ها هزینه مالکیت شما را به صورت سود سهام به شما بازپرداخت می‌کنند.
قمار چیست؟
قمار یا شرط‌بندی، چیزی در شرایط احتمالی تعریف می‌شود. همچنین به عنوان شرط‌بندی یا شرط شناخته می‌شود، به‌معنای ریسک کردن پول در رویدادی است که نتیجه نامطمئنی دارد و به شدت شامل شانس است.
مانند سرمایه‌گذاران، قماربازان باید میزان سرمایه‌ای را که می‌خواهند وارد بازی کنند، به دقت بسنجند. در برخی از بازی‌های کارتی، گلدان شانس (pot odds) راهی برای ارزیابی سرمایه ریسک شما در مقابل ریسک در مقابل پاداش است: مقدار پولی که باید شرط‌بندی کنید در مقایسه با آنچه در حال حاضر در گلدان است. اگر شانس مطلوب باشد، بازیکن به احتمال زیاد شرط‌بندی را فرامی‌خواند.
اکثر قماربازان حرفه‌ای در مدیریت ریسک کاملاً ماهر هستند. آنها در مورد تاریخچه بازیکن یا تیم، یا سابقه اسب تحقیق می‌کنند. بازیکنان کارت معمولاً با جستجوی نشانه‌هایی از سایر بازیکنان روی میز به دنبال برتری هستند. بازیکنان بزرگ پوکر می‌توانند به یاد بیاورند که حریفان آنها ۲۰ دست به عقب شرط‌بندی کرده‌اند. آنها همچنین رفتارها و الگوهای شرط‌بندی حریفان خود را به امید به دست آوردن اطلاعات مفید مطالعه می‌کنند.
ملاحظات ویژه
بازده سرمایه‌گذاری می‌تواند تحت‌تأثیر میزان کمیسیونی باشد که یک سرمایه‌گذار باید برای خرید یا فروش سهام از طرف خود به کارگزار بپردازد. اما وقتی صحبت از قمار به میان می‌آید، شانس به طور کلی در برابر قماربازان انباشته می‌شود. احتمال از دست دادن یک سرمایه‌گذاری معمولاً بیشتر از احتمال برنده شدن در سرمایه‌گذاری است.
شانس یک قمارباز برای کسب سود نیز می‌تواند کاهش یابد، اگر مجبور شود مقدار اضافی پول فراتر از شرط خود قرار دهد، که به آن امتیاز (vig) گفته می‌شود، که چه شرط‌بندی برنده شود یا ببازد، در «خانه» نگهداری می‌شود. امتیازات با کمیسیون کارگزار یا کارمزد معاملاتی که سرمایه‌گذار می‌پردازد قابل مقایسه است.
تفاوت‌های کلیدی سرمایه‌گذاری و قمار
یک اصل کلیدی در سرمایه‌گذاری و قمار، به حداقل رساندن ریسک و در عین حال به حداکثر رساندن سود است. بازار سهام به طور مداوم در بلندمدت افزایش می‌یابد. این بدان معنا نیست که یک قمارباز هرگز به جکپات (jackpot) نخواهد رسید و همچنین به این معنی نیست که یک سرمایه‌گذار سهام همیشه از بازده مثبت برخوردار خواهد بود. به سادگی اگر به مرور زمان به بازی ادامه دهید، شانس به نفع شما به عنوان یک سرمایه‌گذار خواهد بود و به نفع شما به عنوان یک قمارباز نخواهد بود.
کاهش ضرر
یکی دیگر از تفاوت‌های کلیدی بین سرمایه‌گذاری و قمار، این است که در قمار، راه‌های کمی برای محدود کردن ضررهای خود دارید. هنگام شرط‌بندی بر روی هر فعالیت قمار خالص، هیچ استراتژی کاهش ضرر (loss mitigation strategy) وجود ندارد. نوآوری‌های جدیدتر به کتاب‌های ورزشی آنلاین اضافه شده است تا به قماربازان کمک کند تا هنگام شرط‌بندی روی بازی‌هایی مانند بهبود در بازی (in-game betting)، که می‌تواند در طول گیم‌پلی تغییر کند، و گزینه‌های نقدی جزئی (partial cash-out options)، که امکان بازیابی بخشی از شرط‌بندی را در صورت برخلاف بهترین‌ها فراهم می‌کند، کاهش دهند.
در مقابل، سرمایه‌گذاران و معامله‌گران سهام گزینه‌های مختلفی برای جلوگیری از نابودی کل سرمایه ریسک‌پذیر دارند. تعیین حد ضرر (stop-loss) در سرمایه‌گذاری سهام شما یک راه ساده برای جلوگیری از ریسک بی‌مورد است. اگر سهام شما ۱۰ درصد کمتر از قیمت خرید آن کاهش یابد، این فرصت را دارید که آن سهام را به شخص دیگری بفروشید و همچنان ۹۰ درصد از سرمایه ریسک خود را حفظ کنید.
با این حال، اگر ۱۰۰ دلار شرط‌بندی کنید که جکسونویل جگوار (Jacksonville Jaguars) امسال برنده سوپربول (Super Bowl) خواهد شد، اگر آنها فقط به سوپر بول برسند، نمی‌توانید بخشی از پول خود را پس بگیرید.
عامل زمان
تفاوت کلیدی دیگر بین این دو فعالیت مربوط به مفهوم زمان است. قمار یک رویداد محدود به زمان است، در حالی که سرمایه‌گذاری در یک شرکت می‌تواند چندین سال طول بکشد. با قمار، هنگامی که بازی، مسابقه یا دست به پایان رسید، فرصت شما برای سود بردن از شرط‌بندی شما به سر آمده و رفته است. شما یا سرمایه خود را برده‌اید یا از دست داده‌اید.
از سوی دیگر، سرمایه‌گذاری در سهام می‌تواند زمان‌بر باشد. سرمایه‌گذارانی که سهام شرکت‌هایی را خریداری می‌کنند که سود سهام پرداخت می‌کنند، برای دلارهای ریسک‌پذیر خود پاداش می‌گیرند. شرکت‌ها بدون توجه به اینکه چه اتفاقی برای سرمایه ریسک شما می‌افتد، به شما پول می‌دهند، تا زمانی که سهام آنها را نگه دارید. سرمایه‌گذاران باهوش متوجه می‌شوند که بازده حاصل از سود سهام یک جزء کلیدی برای کسب درآمد در سهام بلندمدت است.
دریافت اطلاعات
هم سرمایه‌گذاران سهام و هم قماربازان به گذشته نگاه می‌کنند و عملکرد تاریخی و رفتار فعلی را مطالعه می‌کنند تا شانس خود را برای انجام یک حرکت برنده بهبود بخشند. اطلاعات یک کالای ارزشمند در دنیای قمار و همچنین سرمایه‌گذاری سهام است. اما در دسترس بودن اطلاعات در این دو متفاوت است.
اطلاعات سهام و شرکت به راحتی برای استفاده عمومی در دسترس است. درآمد شرکت، نسبت‌های مالی و تیم‌های مدیریتی را می‌توان قبل از تعهد سرمایه، به طور مستقیم یا از طریق گزارش‌های تحلیلگر تحقیقاتی، مورد تحقیق و مطالعه قرار داد. معامله‌گران سهام که صدها تراکنش در روز انجام می‌دهند می‌توانند از فعالیت‌های روزانه برای کمک به تصمیمات آینده استفاده کنند.
در مقابل، اگر پشت یک میز بلک‌جک (blackjack) در لاس وگاس (Las Vegas) بنشینید، هیچ اطلاعاتی در مورد آنچه یک ساعت، یک روز یا یک هفته پیش در آن میز خاص اتفاق افتاده است، ندارید. ممکن است بشنوید که میز گرم یا سرد است، اما این اطلاعات قابل اندازه‌گیری نیست.
چرا مردم به جای سرمایه‌گذاری قمار می‌کنند؟ قمار و سرمایه‌گذاری از این نظر بسیار شبیه به هم هستند که شما برای احتمال ضرر سرمایه‌گذاری می‌کنید. اما مردم اغلب به دلایل مختلفی قمار را انتخاب می‌کنند. ممکن است به مقدار کمی سرمایه اولیه نیاز داشته باشد، همانطور که در مورد بلیط بخت‌آزمایی (lottery ticket) ۲ دلاری وجود دارد. قمار همچنین باعث افزایش آدرنالین می‌شود، به خصوص زمانی که نتایج (یعنی جایزه) بسیار زیاد باشد. و برای قمار نیازی به حدس و گمان، استراتژی‌های خاص و تحقیق (مانند خواندن گزارش‌ها یا تجزیه و تحلیل نمودارها) نباشد.
آیا قمار همیشه منجر به ضرر می‌شود؟
قمار می‌تواند عجله هیجان‌انگیزی را برای بازیکنان فراهم کند، به خصوص زمانی که یک جکپات بزرگ در خطر است. اکثر بازیکنان بر این باور تکیه می‌کنند که ممکن است به یک برد متوالی برسند. اما، شانس به ندرت به نفع شما است. در واقع، خانه در یک کازینو تقریباً همیشه برنده می‌شود و تقریباً همیشه ما ضرر می‌کنیم. این به این دلیل است که بازیکنان در هنگام برنده شدن تمایل دارند برتری کمتری داشته باشند. اگر پس از یک برد جزئی قدرت کنار رفتن را داشته باشید، می‌توانید باخت‌های خود را محدود کنید.
چگونه بفهمم سرمایه‌گذاری می‌کنم یا قمار؟
سرمایه‌گذاری و قمار شباهت‌هایی دارند. در هر دو مورد، شما مقدار مشخصی سرمایه را به امید بازدهی مثبت با پتانسیل ضرر به خطر می‌اندازید. اما تفاوت‌های ذاتی بین این دو وجود دارد. پولی که سرمایه‌گذاری می‌کنید معمولاً مالکیت یک دارایی مانند اوراق قرضه، سهام یا حساب بانکی را برای شما به ارمغان می‌آورد. از سوی دیگر، قمار تقریباً همیشه منجر به باخت می‌شود و به طور کلی یک فعالیت کوتاه‌مدت است.
سرمایه‌گذاری و قمار هر دو با خطراتی از جمله خطر ضرر همراه هستند. اما یک تفاوت کلیدی بین این دو وجود دارد. هنگامی که پول خود را سرمایه‌گذاری می‌کنید، شانس مساوی وجود دارد که پول خود را از دست بدهید یا بازده کسب کنید. با این حال، وقتی قمار می‌کنید، شانس تقریباً همیشه علیه شماست. حتی اگر برنده شوید، شانس خوبی وجود دارد که همه چیز را برای دو برابر کردن پول خود به خطر بیندازید. به خاطر داشته باشید که اگر پولی را که ممکن است در کازینو خرج کنید، سرمایه‌گذاری کنید، به طور کلی سهام مالکیت یک دارایی مانند سهام یا اوراق قرضه را دریافت خواهید کرد.